【研究报告内容摘要】
行情走势
2019年12月30日至2020年1月3日,沪深300指数上涨3.24%,计算机行业上涨3.67%,行业跑赢大盘0.43个百分点,其中硬件板块上涨3.19%,软件板块上涨3.63%,it服务板块与上周持平。
国际市场
微软vr协同创作工具“sharepointspaces”计划2020年上半年推出,支持“oculusquest”在内的所有vr头显;受三星、lg减产影响lcd价格2020年全面反弹;新加坡移动支付应用grab与通信巨头singtel联合申请新加坡数字银行牌照。
国内市场
上交大ai研究院设数学研究中心,研究量子计算中的人工智能;徐直军:hms生态建设是华为终端海外销售必要条件2020年将促进应用伙伴创新;dram市场回暖,合约价将在明年1月逐步回升;达观数据与微软达成合作伙伴关系;idc:预计2020年中国pc显示器市场出货量达2828万台;西藏最大云计算数据中心明年投入试运营;博思软件:强强联合腾讯云,形成战略互补;微信、银联、银行app将来可以互相扫码,万亿市场被打通。
a股上市公司重要动态信息
金证股份:股东减持股份结果公告;金智科技:关于智慧城市业务中标湖北地区相关项目的公告;广电运通:关于收到中标通知书的公告;创意信息:关于公司及子公司取得专利证书和计算机软件著作权登记证书的公告;诚迈科技:关于持股5%以上股东股份减持比例达到1%的公告;海联讯:关于转让控股子公司股权的公告;新晨科技:关于持股5%以上股东减持股份预披露公告;榕基软件:关于终止出售全资子公司股权的公告;*st凯瑞:关于重大诉讼事项进展公告;麦迪科技:股东集中竞价减持股份计划公告;方直科技:关于公司2019年第四季度取得计算机软件著作权登记证书,商标注册证的公告。
投资策略
上周,沪深300指数上涨3.24%,计算机行业上涨3.67%,行业跑赢大盘0.43个百分点,其中硬件板块上涨3.19%,软件板块上涨3.63%,it服务板块与上周持平。计算机行业内个股涨多跌少,行业内概念板块中,o2o指数、互联网金融指数、虚拟现实指数涨幅居前。估值层面,行业目前的市盈率(中信,ttm)为103.7427,相对于沪深300的估值溢价率为721.72%。行业动态方面,国际市场领域,微软vr协同创作工具“sharepointspaces”计划2020年上半年推出,支持“oculusquest”在内的所有vr头显;受三星、lg减产影响lcd价格2020年全面反弹;新加坡移动支付应用grab与通信巨头singtel联合申请新加坡数字银行牌照。国内市场领域,上交大ai研究院设数学研究中心,研究量子计算中的人工智能;华为副总裁徐直军称hms生态建设是华为终端海外销售必要条件2020年将促进应用伙伴创新;dram市场回暖,合约价将在明年1月逐步回升;达观数据与微软达成合作伙伴关系;idc发布预计2020年中国pc显示器市场出货量达2828万台;西藏最大云计算数据中心明年投入试运营;博思软件强强联合腾讯云,形成战略互补;微信、银联、银行app将来可以互相扫码,万亿市场被打通。我们认为,2020年国家会加大政策对经济逆周期的调节力度,货币政策会更加宽松,伴随着中美贸易战第一阶段协议的达成,使国内宏观经济走势出现反弹迹象,同时5g产品应用拐点的来临将导致整体产业的变革,流量爆发和内容端值得重点关注。我们继续维持行业“看好”的投资评级。板块方面,建议积极关注区块链、金融科技、云计算、人工智能、工业互联网、自主可控板块,股票池推荐恒生电子(600570)、中科创达(300496)、用友网络(600588)、科大讯飞(002230)、华宇软件(300271)、浪潮信息(000977)、中国软件(600536)。
风险提示:宏观经济风险、政策落地不及预期、公司业绩不及预期。

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